Od formiranja prvih država u istoriji čovečanstva, trgovina je izašla van granica jedne zemlje. U početku je to mogla biti robna razmjena, ali nakon pojave novca, obim trgovinskih operacija se značajno promijenio.
Concept
Predugo međunarodni trgovinski sporazumi između zemalja nisu imali ime. Po prvi put takav koncept kao što je bilans plaćanja u finansijsku terminologiju uveo je 1767. James Denem-Stewart, britanski ekonomista. Po njegovom shvatanju, ovaj termin je značio trošenje novca građana u inostranstvu i plaćanje dugova strancima.
U modernom tumačenju, bilans plaćanja su plaćanja iz jedne zemlje u drugu. Pogledajmo bliže njegovu strukturu i istoriju.
Uslovi i neophodnost za nastanak međunarodnih bilansa
Kao što je istorija pokazala, pojava takve finansijske kategorije kao što je bilans plaćanja značajno je promijenila nacionalnu ekonomiju većine zemalja.
Ako je krajem 19. i početkom 20. vijeka cijena valuta bila na istom nivou u dovoljno dugom vremenskom periodu, podržana "zlatnim standardom", koji je, zapravo,i formirali svoj kurs (koji je svima odgovarao), onda je u uslovima „fluktuirajuće“stope ovaj pristup postao neisplativ.
Ranije je finansijska stavka "Rezervna sredstva" učestvovala u regulisanju bilo kakvih promjena kursa. U našem vremenu na pad ili rast kursa utiče platni bilans zemlje, odnosno njeno stanje. Ova finansijska kategorija morala je proći kroz nekoliko transformacija da bi došla do strukture koju Međunarodni monetarni fond danas predstavlja.
Glavni finansijski pristupi
Trenutno važeće su:
- Teorija koju je predložio David Hume smatra se klasičnom. Zove se "automatska ravnoteža". U njemu je glavni posao na regulisanju deviznih kurseva obavljala rezervna aktiva.
- Sljedeći korak bio je neoklasični pristup, nazvan elastični. U njegovom razvoju su učestvovali finansijski geniji kao što su J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Prema njihovoj teoriji, okosnicu platnog bilansa zemlje čini njena spoljnotrgovinska razmena, čiji bilans je određen nivoom cena izvezene robe u odnosu na uvezenu robu i pomnožen osnovnim kursom. Ovakvim pristupom ravnoteža bilansa se osigurava promjenom deviznog kursa. Odnosno, njegova devalvacija će smanjiti cijene u stranoj valuti za izvoznu robu, dok će revalorizacija "natjerati" strane kupce da kupuju proizvode ove zemlje po većoj cijeni.
- Sljedeća teorija je apsorpcijski pristup, u kojem je bilans plaćanja(upravo njegov trgovački dio) je "vezan" za glavne elemente BDP-a zemlje. Osnivač ovog pristupa bio je S. Alexander, koji je za osnovu uzeo ideje koje su iznijeli J. Mead i J. Tinbergen. U ovom slučaju, platni bilans se reguliše stimulisanjem izvoza uz ograničavanje uvoza. Ovo bi trebalo da podstakne domaće proizvođače da proizvode konkurentne proizvode i pruže isti visok nivo usluga, a ne da zavise samo od devalvacije valute, kao u prethodnom pristupu.
- Monetaristička teorija ravnoteže vezana je za monetarne faktore, odnosno kako ravnoteža utiče na cirkulaciju novca u zemlji. Ovdje je pristup sljedeći: da bi se izbjegao deficit u platnom bilansu, potrebno je striktno kontrolisati količinu novca koji cirkuliše u zemlji. Ako ih ima previše, onda ih treba zbrinuti kupovinom strane robe ili usluga.
Svi gore navedeni pristupi primjenjivani su u različito vrijeme i ostali su relevantni i danas. U zavisnosti od toga koja se od ova dva trenutno koristi u nekoj zemlji, zavise i vrste operacija koje ona obavlja.
Struktura
Po pravilu, mnoge zemlje koriste trgovinske operacije kao regulaciju platnog bilansa, nastojeći postići pozitivan bilans. Zapravo, može postojati nekoliko takvih operacija.
Međunarodni monetarni fond je sastavio šemu platnog bilansa, koja uključuje 112 stavki podijeljenih u 7 blokova. Ova šema je izuzetnoteško za ljude neupućene u finansijska područja, pa je pojednostavljeno na tri dijela, svodeći sve na sljedeće dijelove:
- tekući račun;
- računi koji se odnose na kapitalne transakcije (finansijski instrumenti);
- operacije koje regulišu bilans plaćanja.
Pogledajmo bliže šta su.
Računi za osnovne platne transakcije
Tekući računi platnog bilansa uključuju:
- izvoz robe;
- uvezite proizvode.
I zajedno čine trgovinski bilans. Također treba napomenuti:
- usluge (uključene u bilans trgovine i usluga);
- prihod od ulaganja;
- transferi.
Po pravilu, na tekućim računima platnog bilansa iskazuju se svi novčani prihodi koji potiču od prodaje roba i usluga nerezidentima, kao i neto prihod od investicionih projekata. Sav prihod od izvoza se uračunava u kolonu sa plusom, jer se u ovim transakcijama blagajna dopunjuje stranom valutom. Kada se obavljaju poslovi uvoza, oni se uzimaju u obzir kao minus u koloni zaduženja, jer postoji odliv valute iz zemlje.
Spoljna trgovina je u celom svetu osnova platnog bilansa zemalja. Zauzima do 80% obima u međunarodnim ekonomskim odnosima. Ako je, istovremeno, bilans stanja pozitivan, onda je to znak da se u ovoj zemlji proizvode visokokvalitetni konkurentni proizvodi.
Računi bilansa plaćanjakapitalom
Računi kapitala i instrumenata uključuju:
- direktni kapitalni račun;
- finansijski računi, koji uključuju sljedeće instrumente: direktna ulaganja, portfolio i druga ulaganja.
Kapitalni računi uključuju sve vrste kupoprodaje i transakcija na njima, kapitalne transfere, otpis dugova, investicione grantove, prenos imovinskih prava, otpis dugova državi, prenos prava na materijal (npr., utroba zemlje) i nematerijalna (žigovi, licence, itd.) imovina.
Kada dođe do priliva novca u trezor sa ovih računa, možemo govoriti o pozitivnom saldu. I obrnuto.
Finansijski računi su povezani sa transferima vlasništva nad finansijskim sredstvima zemlje. Dati krediti mogu biti u obliku direktnih i portfolio investicija.
Koliko je stanje u platnim transakcijama
Ovi koncepti su osnova bilo koje finansijske transakcije, jer određuju njihov kvalitet. Bilans plaćanja je grupa računa koja bi u idealnom slučaju trebala biti pozitivna nakon onih finansijskih transakcija koje su obavljene u zemlji ili inostranstvu (izvoz-uvoz).
Ove se operacije, pak, dijele na primarne (odnosno nezavisne su i imaju stabilan trend rasta) i sekundarne (kratkoročne, pod vanjskim su utjecajem, na primjer, Centralne banke ili Vlade država).
Sve zemlje u svijetu nastoje postići aktivan, u najmanju ruku, nulti bilans plaćanja. Ako je u nekoj ekonomskoj fazi razvoja zemlje njen bilans dugo u minusu, tada se rezerve zlata i valute u Centralnoj banci smanjuju sve dok ne nastupi devalvacija njene domaće valute.
Načini plaćanja
Sva plaćanja između zemalja prikazana su u dvije kolone: kreditna i debitna, a razlika između njih se uzima u obzir ili kao pozitivan ili negativan saldo.
Na primjer, kada zemlja izvozi robu, rad, usluge, informacije ili znanje i njena blagajna primi priliv deviza, tada će se svi primici od izvršenih operacija upisati u kolonu sa znakom “+” bilansa plaćanja prema kreditu.
Isti poslovi, ali samo za uvoz, koji podrazumevaju odliv valute iz zemlje, upisuju se u kolonu "debit" sa znakom "-".
Ako država kupuje stvarni kapital (valutu, hartije od vrijednosti) u inostranstvu, tada se i takve finansijske transakcije evidentiraju u "debitu", pa dolazi do odliva valute. U slučaju da, naprotiv, proda domaći kapital ili otpiše dug nerezidentima (pojedinačna preduzeća ili cijela država), to će se evidentirati pod „kreditom“. Na primjer,
| Operacija | Kredit plus (+) | Debit, minus (-) |
|
Robe i usluge Povrat ulaganja i plaće Transferi |
Izvoz robe i usluga Priznanice od nerezidenata Primite sredstva |
Uvoz robe i usluga Plaćanja stranim partnerima Prijenos |
|
Kupovina/prodaja nefinansijske imovine Transakcije u finansijskoj imovini ili obavezama |
Prodaja imovine Rast obaveza prema stranim partnerima/smanjenje zahtjeva prema njima |
Asset Acquisition Povećavanje zahtjeva za strane partnere ili smanjenje obaveza prema njima |
Platni bilans je dokument koji bilježi spoljnoekonomske odnose i poslovanje zemlje, a budući da ima međunarodni format, svi novčani tokovi se evidentiraju u dolarima.
Deficit i suficit u bilansu stanja
Ova dva koncepta su povezana sa aktivnostima koje ili financiraju negativan saldo ili primjenjuju njegov pozitivan pandan.
Manjak u bilansu mora se nečim pokriti, a ovdje je važno odrediti da li će to biti račun poslovanja u inostranstvu ili kapital u obliku kredita.
Prvi je, naravno, poželjniji, jer osigurava priliv valute u zemlju, dok će krediti za sobom povlačiti njen odliv, pa čak i sa kamatama.
Kao krajnje sredstvo, možete koristiti zlatnu i deviznu rezervu zemlje za pokrivanje deficita u bilansu stanja, a, eto, potpuno očajnički korak je devalvacija domaćevaluta.
Kada postoji višak ostvaren u toku tekućeg poslovanja, država troši primljeni kapital na novonastale negativne bilance. Također, dio novca ide na članak “Čiste greške i propusti.”
Šema plaćanja MFI
Struktura platnog bilansa usvojena 1993. od strane MMF-a uključuje:
- Stanje poravnanja. Sve finansijske obaveze jedne zemlje u odnosu na drugu/druge države i njihovo ispunjenje u uslovima navedenim u sporazumu se podrazumevaju.
- Stanje međunarodnog duga. Ovo uključuje stvarna plaćanja drugim zemljama i priliv novca iz njih.
U izvještajima o ovim vrstama stanja, iznos kreditnog transfera novca mora odgovarati debitnom.
Ruski bilans
Ako uzmemo u obzir platni bilans Rusije, tada je glavno kretanje strane valute prikazano u sljedećim omjerima uvoza i izvoza:
- prevoz u inostranstvo;
- sektor turizma;
- kupovina ili prodaja licenci (patenata, brendova);
- trading;
- međunarodno osiguranje;
- direktna ili portfolio investicija i još mnogo toga.
Prvi put, prema strukturi koju je predložio MMF Rusije, bilans plaćanja je sastavljen još 1992. godine i od tada se sastavlja po istim šemama.
Svo vrijeme glavni izvor deviznog priliva u zemlju bio je izvoz nafte i gasa, drveta, oružja, opreme, uglja i drugih proizvoda.
Glavni spoljnotrgovinski partneri Rusije su Kina, SAD, Nemačka, Kazahstan, Belorusija i drugizemlje bližeg i daljeg inostranstva.
Zaključak
Dakle, bilans plaćanja je statistički izvještaj o svim međunarodnim transakcijama koje se odvijaju između zemalja. Označava transakcije, datume plaćanja, zaduženje, kredit i stanje na njima.
Sva tri dijela platnog bilansa odražavaju finansijsku situaciju zemlje:
- tekuće operacije;
- kapital i finansijski instrumenti;
- propuste i greške.
Oni su struktura platnog bilansa. Sve zemlje u svijetu pridržavaju se ovih parametara.
