Svaka preduzetnička aktivnost zahteva procenu trenutka kada će preduzeće (posebno ako je tek otvoreno) moći da pokrije svoje troškove i počne da ostvaruje profit za vlasnike i vlasnike. U tu svrhu, menadžment određuje tačku rentabilnosti kompanije.
Ovaj indikator karakteriše trenutak kada se otkriva efikasnost kompanije (ili projekta), budući da svaki investitor želi da zna kada će njegova ulaganja početi da stvaraju prihod. Izračunavanje tačke rentabilnosti omogućava investitoru da odluči da li da investira ili ne.
Za profitabilnost poslovanja i funkcionisanja preduzeća, menadžment mora tačno znati graničnu vrednost kada je prihodovna strana jednaka strani rashoda. Ovo stanje je stabilno, što je veoma značajno za investitore i vlasnike preduzeća.
Pitanje kako izračunati tačku rentabilnosti danas je veoma relevantno.
Concept
Tačka rentabilnosti je obim prodaje koji odgovara nultom profitu. Pod profitom u ovom slučaju podrazumijevamo razliku između prihodnog i rashodnog dijela budžeta preduzeća. Profit je nula kadaprihodi su jednaki rashodima kompanije. To jest, tačka rentabilnosti je situacija u kojoj je prihod kompanije jednak njenim rashodima.
Ako uzmemo količine koje prelaze ovu vrijednost, tada kompanija ostvaruje profit, ako se ne ostvari, uočava se nerentabilna aktivnost. Stoga je ovaj koncept kamen temeljac u procesu analize rada kompanije i razvoja njene strategije.
Određivanje tačke rentabilnosti omogućava kompaniji da shvati koliko treba da proizvede (ili proda) da bi kompanija radila ne s gubitkom, već na nuli.
Obračun indikatora je veoma važan u procesu finansijske analize i predviđanja stabilizacije kompanije. U situaciji kada vrijednost ovog pokazatelja raste, kažu da kompanija ima problema sa ostvarivanjem dobiti. Takođe treba napomenuti da se sam indikator rentabilnosti može promeniti, što je povezano sa skalom rasta kompanije, njenim prometom i obimom prodaje, dinamikom cena i drugim važnim faktorima.
Odredište
Vrijednost izračunavanja tačke rentabilnosti preduzeća je veoma velika, jer pruža sljedeće karakteristike:
- rješavanje pitanja svrsishodnosti ulaganja novca u projekat;
- prepoznavanje problema u preduzeću koji se odnose na dinamiku rentabilnosti;
- određivanje promjene obima prodaje i cijene proizvoda, odnosno utvrđivanje mogućnosti za koliko promijeniti obim proizvodnje pri promjeni cijene;
- proračun mogućnosti smanjenja prihoda do te mjere da ne bude u minusu.
Važnost izračunavanja ovogaindikator je takođe obezbeđen sledećim tačkama:
- sposobnost određivanja optimalne cijene prodaje robe;
- obračun perioda otplate projekta;
- praćenje dinamike indikatora pomaže u identifikaciji problematičnih područja kompanije;
- prilike za analizu finansijskog stanja.
Uslovi kalkulacije
Izračun indikatora je moguć uz sljedeće početne opcije:
- Vrijednost varijabilnih troškova i cijena robe su indikatori koji su statični u vremenu;
- mogućnost izračunavanja indikatora varijabilnih troškova utvrđenih po jedinici proizvodnje;
- mogućnost izračunavanja fiksnih troškova;
- linearni odnos između varijabilnih troškova i obima proizvodnje;
- eksterno okruženje firme je stabilno;
- bez ostataka gotovih proizvoda.
Tačka rentabilnosti i profit su usko povezani koncepti. Profit firme je određen njenim troškovima.
Obračun počinje od trenutka kada su troškovi klasifikovani kao fiksni i varijabilni. Potrebna je jasna razlika. Ispravan izračun tačke rentabilnosti također zavisi od ispravnog izbora iz grupiranja po kategorijama.
Svi troškovi se mogu svrstati u dvije velike grupe: fiksni, varijabilni.
Fiksni troškovi
Ova kategorija troškova ne zavisi od obima proizvodnje i prodaje kompanije. Ovi troškovi ostaju gotovo nepromijenjeni tokom vremena ili varirajublago.
Glavni faktori koji mogu promijeniti fiksne troškove su sljedeći:
- dinamika čvrste snage;
- otvaranje (zatvaranje) novog odjela, radionice;
- dinamika plaćanja stanarine;
- inflatorni procesi, itd.
U isto vrijeme, faktor kao što je promjena (rast/smanjenje) obima proizvodnje i prodaje ne utiče na iznos fiksnih troškova.
Fiksni troškovi uključuju sljedeće kategorije:
- deprecijacija;
- plata (osnovna i dodatna) za administrativno i rukovodeće osoblje, zajedno sa odbicima;
- plaćanja stanarine, itd.
Varijabilni troškovi
Ove stavke rashoda se značajno razlikuju od stalne glavne tačke: direktne zavisnosti od proizvodnje i obima prodaje u kompaniji. Odnosno, uz dinamiku obima prodaje, mijenja se i iznos varijabilnih troškova.
Zavisnost je direktna: sa rastom obima proizvodnje raste i iznos varijabilnih troškova. Kada se količine smanjuju, smanjuje se i količina troškova.
Vrijedi obratiti posebnu pažnju na jednu tačku: varijabilni troškovi obračunati po jedinici proizvodnje se ni na koji način ne mijenjaju s dinamikom obima proizvodnje, nazivaju se uslovno fiksnim.
Sljedeće kategorije su uključene u takve troškove:
- troškovi materijala i sirovina (glavnih i pomoćnih);
- troškovi komponenti;
- poluproizvodi;
- troškovi goriva;
- troškovi električne energije za tehnološke potrebe;
- plate sa odbicima za ključne proizvodne radnike.
Metoda obračuna
Literatura predstavlja dvije moguće opcije za izračunavanje tačke rentabilnosti pomoću formula: u prirodnom i u monetarnom smislu.
Da biste izračunali vrijednost u fizičkim jedinicama, potrebno je pripremiti podatke o sljedećim pokazateljima:
- konačna vrijednost fiksnih troškova (FC);
- cijena po jedinici proizvoda (robe ili usluge) (P);
- iznos varijabilnih troškova po jedinici proizvodnje (PZed).
Obračun se vrši na sljedeći način:
TBU=PZ / (C - Pzed).
Rezultat obračuna je određivanje kritičnog iznosa prodaje proizvoda, koji se obračunava u prirodnim jedinicama (komadima).
Marginalni prihod i njegova primjena u proračunima
Da biste izračunali tačku rentabilnosti u monetarnom smislu, morate pripremiti podatke o sljedećim indikatorima:
- zbir ukupnih fiksnih troškova (FC);
- ukupni prihod firme (B);
- promenljiva cena po zapremini (PVb) ili po jedinici proizvodnje (Pv)
U ovoj situaciji, granična vrijednost prihoda se inicijalno izračunava pomoću formule:
MD=B - PZob, gdje MD – granični prihod, t.r.;
B - prihod kompanije, t.r.;
PZob - troškovi varijabilnog obima, t.r.
Marginalni povrat se također može odrediti u smislu jedinice proizvodnje:
MD=C – Pzed
Dalje, utvrđujemo omjer graničnog prihoda:
KMD=MD / V, gdje je KMD omjer graničnog prihoda.
Druga opcija izračuna:
KMD=MD / C, Ova opcija je primenljiva pod uslovom da se marža doprinosa obračunava na osnovu vrednosti cene.
Tačka rentabilnosti i formula za izračunavanje indikatora u monetarnom smislu izgleda ovako:
TBU=PZ / KMD
Prema rezultatima proračuna dobijamo kritični iznos prihoda, pri kojem je dobit 0.
Izračunajmo tačku rentabilnosti preduzeća za različite opcije.
Primjer poslovnog poduhvata
Kao uzorak za kalkulacije, uzmimo trgovinsku prodavnicu cipela LLC "Shoes". Izračunavanje tačke rentabilnosti za takvo preduzeće je nepraktično u fizičkom smislu zbog velike liste asortimana. U ovoj situaciji se koriste kalkulacije u novčanom smislu.
Fiksni troškovi trgovine uključuju:
- plaćanja stanarine;
- plate;
- odbici od plata prodavača;
- komunalni troškovi;
- troškovi oglašavanja.
Tabela ispod prikazuje glavne troškove radnje DOO "Shoes" za 2017.
Varijabilni i fiksni troškovi Shoes LLC-a u 2017. godini:
| Predmet troškova | Iznos, R. |
| trajno | |
| Plaćanja stanarine | 50000 |
| Zarada od prodaje | 150600 |
| Odbici sa platnog spiska | 45180 |
| Komunalna plaćanja | 22000 |
| Troškovi oglašavanja | 45000 |
| Ukupni fiksni troškovi | 312780 |
| Varijable | |
| Troškovi kupovine proizvoda | 700000 |
| Ukupni varijabilni troškovi | 700000 |
Među ostalim ulazima:
prihod je 1.500.000 rubalja
Izračunajte prihod od marže:
1,500,000 – 700,000=800,000 rubalja
Omjer marže je:
800,000 / 1,500,000=0,533
Tačka rentabilnosti prema formuli će biti:
312780 / 0, 533=$586,463
Ovaj pokazatelj znači da da bi kompanija dobila nultu dobit, potrebno je da Shoe LLC prodaje proizvode za 586.463 rubalja. u godini. Ako je iznos prodaje veći, kompanija će imati profit. Marginalni prihod u ovom slučaju u iznosu od 800.000 rubalja. predstavlja finansijsku snagu firme. To pokazuje da trgovina može smanjiti prihod za ovaj iznos i ne pretrpjeti gubitke.
Primjerproizvodna kompanija
Tačka rentabilnosti za proizvodnju ima svoje karakteristike proračuna.
U ovoj situaciji, na primjer, uzmimo kompaniju "Start" doo, koja proizvodi industrijske (homogene) proizvode po približno jednakim cijenama. Cijena jednog proizvoda je 500 rubalja.
Podaci o početnim troškovima prikazani su u tabeli ispod.
Fiksni troškovi Start LLC-a za 2017. godinu:
| Stavka cijene | Iznos, R. |
| Fabrički režijski troškovi | 90000 |
| Deprecijacija | 120000 |
| Plata za AUP | 115000 |
| Komunalna plaćanja | 25000 |
| Ukupno | 350000 |
Varijabilni troškovi Start LLC-a za 2017.
| Varijabilna cijena po jedinici | Cijena, rub. | Obim proizvodnje, komadi | Iznos, R. |
| Troškovi materijala | 120 | 1000 | 120000 |
| Poluproizvodi | 80 | 1000 | 80000 |
| Plata za osnovne radnike | 75 | 1000 | 75000 |
| Odbici sa platnog spiska | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
Izračunavanje tačke rentabilnosti proizvoda će biti kako slijedi:
TBU=350.000 / (500 – 297, 5)=1728 jedinica.
Ispada da Start LLC mora proizvesti 1728 jedinica proizvoda da bi profit bio jednak nuli. Ako obim pređe ovaj pokazatelj, kompanija će dobiti profit.
Komplikovana verzija
Razmotrimo varijantu kada firma proizvodi nekoliko roba. Redoslijed za izračunavanje tačke rentabilnosti od prodaje nekoliko roba je sljedeći:
- obračun graničnog prihoda za svaki proizvod;
- određivanje udjela graničnog prihoda u prihodu i njegovog koeficijenta;
- obračun TBU-a.
Obračun fiksnih troškova:
| Proizvod | Prihodi od prodaje, t.r. | Iznos varijabilnih troškova, t.r. | Iznos fiksnih troškova, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Ukupno | 1170 | 325 | 380 |
Izračun varijabilnih troškova:
| Proizvod | Marginalni prihod, t.r. | Margin Share | Omjer varijabilnih troškova |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| UKUPNO | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Izračun prosječnog TBU indikatora za sve vrste proizvoda:
TBU=380.000 / (1-0, 28)=526 hiljada rubalja
Tako je obim prodaje kompanije iznosio 526 hiljada rubalja
Pretpostavke izračuna
Proračuni se vrše vrlo lako kada postoje sve potrebne informacije prema firmi. Međutim, postoje neke nijanse:
- cijena proizvoda, čak i uz povećanje obima proizvodnje u kalkulacijama, je fiksna i ne mijenja se. Međutim, u stvarnosti, posebno kada je u pitanju duži vremenski period, ova situacija je nemoguća;
- u kalkulacijama, troškovi su takođe konstantni. Međutim, u stvarnosti, s rastom obima prodaje oni rastu;
- obračun TBU podrazumijeva prodaju robe u cijelosti, bezostaci;
- TBU vrijednost se može izračunati za jednu vrstu proizvoda, struktura asortimana treba ostati konstantna.
Koristeći metodu tačke rentabilnosti, možete jednostavno upravljati poslovanjem kompanije: ako je potrebno, povećati prodaju, povećati prosječni račun kupovine, promijeniti strukturu troškova, itd.
Glavni faktor stabilnosti kompanije je nivo fiksnih troškova. U slučaju kada je ovaj pokazatelj veliki, kompaniji je potreban visok nivo prometa da bi ih pokrio. Uz niske fiksne troškove i smanjenje prihoda, kompanija neće ući u zonu gubitka. To je ta zavisnost koja se može koristiti prilikom upravljanja kompanijom.
Zaključak
Tačka rentabilnosti je veoma važan indikator za kompaniju, koji se koristi u predviđanju obima proizvodnje i prodaje. Omogućava utvrđivanje odnosa troškova i prihoda kompanije i donošenje odluka o postavljanju optimalne cijene. Indikator se koristi u mnogim oblastima kompanije, posebno važan za vlasnike preduzeća, investitore i kreditore.
