Nije neuobičajeno da juče uspješna kompanija iznenada nestane sa tržišta, a povjerioci sa svih strana traže da im isplati dugove. Kašnjenje plata, prisustvo duga po kreditima - prvi znaci bankrota. Ali samo arbitražni sud može proglasiti bankrot kompanije kao takvog.
novčani račun ljubav
Procedura za proglašavanje stečaja kompanije je duga i komplikovana. Razvijen je čitav sistem mjera koje treba da prate zainteresovani - povjerioci, osnivači, ortaci, kako bi se iz situacije izvukli sa najmanjim gubicima za sebe. Otkrivši prve znakove stečaja dužnika, ne žuri se svima s tužbama arbitražnom sudu, jer to mogu biti samo privremene poteškoće za partnersku kompaniju. Međutim, s dugotrajnom krizom, vjerovatnoća sljedeće propasti značajno se povećava. Razlozi za zabrinutosttreba uzeti u obzir:
- nemogućnost plaćanja hitnih tekućih plaćanja;
- višemjesečni dugovi prema zaposlenima na plaćama;
- smanjenje proizvodnje, prodaje ili usluga;
- gubitak lojalnih kupaca, itd.
Među glavnim znacima bankrota pojedinca je dug po dužničkim obavezama veći od petsto hiljada rubalja, koji se drži tri mjeseca. Za pravno lice, ovaj iznos je više od tri stotine hiljada rubalja. Preduzeća monopol su u stečajnom postupku sa dugom od milion rubalja. Znakovi bankrota individualnog preduzetnika isti su kao i kod pojedinca - petsto hiljada rubalja, koje on ne može da plati duže od tri meseca. Pronalaženje sličnih problema sa partnerom ili dužnikom razlog je da razmislite o uštedi vlastitih sredstava. Koliko god da su bliski partnerski odnosi između kompanija, u poslu svako vodi računa o svojim interesima, a ako finansijske poteškoće jedne mogu potopiti drugu, poslovnom savezu dolazi kraj. Da se obrati arbitražnom sudu sa zahtjevom da prizna organizaciju koja duguje prilično značajan iznos novca, njen povjerilac može sam ili u saradnji sa drugim sličnim žrtvama. Ako dužnik nije politička ili vjerska organizacija, može biti proglašen bankrotom.
Svaki individualni pristup
Postoji posebna stečajna šema za svaku kategoriju pravnog lica. Koncept i karakteristike postupka, uglavnomslične, ali se razlikuju po visini duga i vremenu njihovog neplaćanja. Dakle, za osiguravajuće, kreditno-klirinške organizacije, trgovačke platforme, dovoljno je da dvije sedmice ne plaćaju račune kako bi njihovi partneri postali sumnjičavi i dobili razlog za sud. Za strateške organizacije (hemijske fabrike, preduzeća odbrambenog kompleksa itd.) ovaj period je šest meseci. Ali najstroži zahtjevi za njihovo proglašenje bankrotom su za programere. Zvanično likvidirati građevinsku organizaciju preko arbitražnog suda može biti prilično teško, jer njena imovina u vidu djelimično podignutih objekata može biti prilično značajna, ali ne i dovoljna da ispuni sve finansijske obaveze. U ovom slučaju, morat ćete se jako potruditi da od preostalog minimuma izvučete maksimum koji je potreban da zaštitite interese svih žrtava.
Propisana su i pravila za podnošenje prijava sudu, paket dokumenata i procesne mjere za svaku pojedinačnu kategoriju preduzeća u zavisnosti od njihovog statusa. Zainteresovani treba da budu oprezni prema dugovanjima partnera ili dužnika ne samo prema bankama i poslovnim partnerima, već i prema komunalnim preduzećima, kao i poreskim i penzionim organima. Nemogućnost da se obavezni doprinosi daju na vrijeme, čije kršenje može dovesti do ozbiljnih kazni, možda je glavni znak da treba biti oprezan da nešto nije u redu sa kompanijom.
beskućnici
I eksterni i unutrašnji faktori mogu dovesti do bankrota. Prvi se može pripisatinagla depresijacija dolara, pad prodaje zbog pojave boljeg i jeftinijeg proizvoda kod konkurenata, inflacija i još mnogo toga. Ove faktore je teško izračunati i na njih uticati. Za razliku od internih, koji u potpunosti zavise od menadžmenta kompanije i strategije odbora koju on usvaja. Nedostatak sopstvenih sredstava od strane organizacije ili firme zbog pogrešne investicione politike može se smatrati značajnim znakom stečaja pravnog lica. Pogotovo ako se ovaj trend nastavi u dužem vremenskom periodu. Međutim, problemi koji dovode do kolapsa ne moraju se postepeno gomilati, mogu se iznenada urušiti. Na primjer, uz nagli pad kursa rublje u prisustvu kredita u stranoj valuti.
Ako govorimo o internim pogrešnim proračunima menadžera koji nisu uspjeli izgraditi efikasnu strategiju upravljanja, onda se mogu smatrati najuspješniji projekti:
- neblagovremeno proširenje proizvodnje uz nagli pad prodaje;
- nabavka sirovina ili opreme po visokim kamatama;
- neracionalno korištenje proizvodnih sredstava;
- Neopravdani troškovi osoblja i nepodržane plate i bonusi, itd
Lista znakova bankrota preduzeća zbog neispravnog sistema upravljanja njegovom direkcijom može se nastaviti. Ako postoje mali problemi, oni mogu biti pogoršani nesuglasicama među osnivačima ili investitorima, te teškoćama u razvijanju jedinstvene strategije za izravnavanje posrnulih poslova. Sukobi među radnicimamože uticati na pad kvaliteta proizvoda ili usluga. I, kao rezultat, gubitak potrošača. Efekt grudve snijega može dovesti do propasti kompanije u prilično kratkom vremenu i bez većih vanjskih problema. Ali njihov totalni nepovratni proces propasti razvija se bržim tempom.
"Pomoć" izvana
Očiglednim znakom bankrota pravnog ili fizičkog lica može se smatrati nagli pad njihove solventnosti zbog intervencije nepredviđenih faktora koji ne zavise od interne poslovne politike kompanije. Ne pojača svaka firma kadrovskim službama ili odjelima koji rade na pogrešnoj procjeni mogućih promjena na berzi kako bi se zaštitili od neblagovremenog izvođenja rizičnih operacija. Stoga, bez posedovanja podataka o prognozama valutnih fluktuacija, čak iu nedostatku dolarskih kredita, njen nagli skok može dovesti do opipljivih padova prihoda proizvodnih kompanija. Ne samo zbog činjenice da je većina ugovornih obaveza za kupovinu/prodaju sirovina i opreme na domaćem tržištu vezana za kurs. Čak i ako je računica izražena u rubljama, intervencija pratećih faktora u vidu naglog rasta cijene goriva, koja je vezana za dolar, neminovno će dovesti do povećanja troškova proizvodnje zbog povećanja cijene goriva. logističkih troškova. I tako je u svemu - jedan nepredviđeni problem uhvati drugi.
Tokom velike finansijske krize, bilo prolazne ili dugotrajne, sve češće se uočavaju znaci bankrota mnogih uspješnih kompanija. Pored skoka valuta, do nepredviđenogfinansijski gubici mogu rezultirati:
- smanjenje subvencija iz federalnog ili regionalnog budžeta;
- inflacija;
- promjene zakonodavnih akata;
- povećanje konkurencije;
- fines;
- hitna plaćanja, itd.
Osim toga, iznos preuzetih obaveza veći od procijenjene vrijednosti imovine kojom raspolažu može dovesti do propasti pojedinca. Nakon što pronađu takav znak, poslovni partneri imaju pravo da prijave pokretanje stečajnog postupka nad kompanijom. Daljnji postupak za njegovu implementaciju zavisiće od specifičnosti industrije u kojoj kompanija ili organizacija posluje.
Povjerenje koje je puklo
Često, čak i uz sve očigledne znakove bankrota, kompanije ne žure da poštuju zakonske zahtjeve i obaveste investitore i poverioce o njihovoj teškoj finansijskoj situaciji. Preduzimanjem rizičnih koraka, koji često uključuju kredite sa visokim kamatama, za spas situacije, problemi postaju samo ozbiljniji. Da bi se takve situacije izbjegle, američki naučnik-ekonomista Edward Altman je u drugoj polovini prošlog stoljeća razvio nekoliko evaluacijskih metoda za predviđanje vjerovatnoće bankrota na osnovu analize performansi preduzeća. Dvofaktor s pogrešnim proračunom izbjegavanja propasti bez podizanja pozajmljenih sredstava smatra se najjednostavnijim i najpristupačnijim. Pet faktora je tačnije, ali mu, po pravilu, pribjegavaju berze, kreditne organizacije i velika akcionarska društva. Za manje kompanije, upotreba dvofaktoramodeli.
Pored Altmana, koncept i znakove bankrota je temeljito proučio britanski naučnik Richard Tuffler, koji je razvio vlastiti četverofaktorski sistem za predviđanje vjerovatne propasti. Ostale poznate metode ili ne daju tačnu procjenu, poput Beaverove kartice, ili su stvorene na temelju postojećih, poput Springate modela - svojevrsne Altmanove sheme. Za precizniju procjenu stanja kompanije, vjerovatnoća bankrota se najčešće analizira na nekoliko metoda odjednom. U svakom slučaju, za ovako složen događaj, bolje je koristiti usluge iskusnih stručnjaka koji se profesionalno bave ovim pitanjem. Sama analiza možda neće dati tačnu prognozu, a ponekad i dovesti do potpuno suprotnog rezultata. A odavde do kolapsa je na dohvat ruke.
Problemi, ali ne oni
Međutim, ne vjeruju svi da treba spasiti brod koji tone. Često se njegovo uranjanje na dno pojačava povećanjem broja rupa na dnu. Tako je i sa problematičnim kompanijama. Ponekad se namjerno upropašćuju, izvlačeći maksimalnu korist za svoje vlasnike i ostavljajući ih bez sredstava potrebnih za otplatu plaćanja. Znakove namjernog bankrota nije lako identificirati, ali čak i ovdje je razvijena jednostavna tehnika zasnovana na proučavanju proizvodnih aktivnosti kompanije i obima obrtne imovine u različitim vremenima.
Namjerno izazivanje bankrota neke organizacije, ili čak fiktivno deklarisanje sebe kao takvog kako bi se izbjeglo plaćanje dugova, kažnjivo je zakonom. U prvom slučaju, kompanijaslučaj postaje nesolventan, u drugom - ima sredstva da ispuni obaveze prema poveriocima, ali pokušava da to pravno izbegne. U svakom slučaju, interesi partnera će biti povrijeđeni i oni će imati pravo da sudskim putem traže povrat svog novca.
Nakon otkrivanja znakova fiktivnog stečaja i dokazivanja zločinačke namjere inicijatora nezakonitog plana vlastitog bogaćenja, bit će kažnjeni u zavisnosti od visine štete nanesene zainteresovanim stranama. Pored izricanja novčanih kazni, koje mogu dostići 800 minimalnih plata, predviđena je i stvarna zatvorska kazna za prevarante do šest godina.
Dug
Što prije zajmodavac, nakon što je pronašao znakove bankrota kod svog poslovnog partnera ili partnera, ode na sud, to su mu veće šanse da vrati svoj novac. Možda ne u potpunosti, ali barem djelimično. Kao što je već napomenuto, glavni pokazatelji nemira su dug od preko petsto hiljada rubalja za pojedinca i tri stotine za pravno lice. Rok nelikvidnosti plaćanja je od tri mjeseca i više. I iznos i uslovi ne mogu biti manji. U suprotnom, sud neće ni prihvatiti zahtjev za razmatranje. Ako sam dužnik nije pokušao da učini prvi korak, iako je po zakonu obavezan, povjerioci na to imaju pravo. Dovoljna je jedna prijava, grupna ili individualna - nije bitno. Čak i ako je nemoguće ispuniti obaveze prema jednom zajmodavcu, uz otplatu dugova prema nekoliko desetina povjerilaca, arbitražni sud se ne može izbjeći.
Kompanije ne žure da same proglase svoju nelikvidnost i zato što ako budu proglašene bankrotom, direktoru i računovođi može biti zabranjeno bavljenje relevantnim aktivnostima na nekoliko godina. Ova ograničenja se ne odnose na vlasnike. Ali običan građanin koji odluči da se proglasi bankrotom kao pojedinac trebao bi zapamtiti da mu je narednih pet godina naređeno da ide u kreditne institucije. Osim toga, tri godine neće imati priliku da bude na rukovodećim pozicijama, radeći u poduzeću ili organizaciji bilo kojeg profila. Suštinski znak bankrota individualnog preduzetnika je dug od petsto hiljada rubalja i tri meseca kašnjenja u plaćanju, a među posledicama je i petogodišnja zabrana sličnih delatnosti.
Ne možete to shvatiti bez arbitraže
Sudski spor je moguć samo ako postoji prijava za dužnika. Prije svega, razjašnjavaju se razlozi koji su doveli do gubitaka. Akcenat je na identifikaciji znakova fiktivnog ili namjernog stečaja, jer će se u tom slučaju postupak odvijati po drugačijem scenariju nego što je dužnik mogao zamisliti. Koje će mjere slijediti u slučaju falsifikata, detaljno je opisano gore. Prisustvo znakova pravog bankrota pokreće proces vraćanja solventnosti kompanije, jer je razvijen višestepeni set mjera za spas firmi od propasti.
U prvoj fazi moguće je uvođenje posmatranja. Nakon toga slijedi finansijski oporavak i eksterno upravljanje. Ovo je samo akoposmatranje će pokazati da se kompanija još može spasiti. Ukoliko se utvrdi nemogućnost njegovog oživljavanja, uslijediće potpuna likvidacija preduzeća kao pravnog lica. U ovom slučaju, u zbiru, sud će uzeti u obzir sve znakove nelikvidnosti. Stečaj će se ustanoviti samo ako svi podaci ukazuju na potpuni kolaps preduzeća ili organizacije. Za svaku fazu postupka propisane su odgovarajuće radnje i ovlaštenja stručnjaka uključenih u proces. Najbolji rezultat druge i treće mjere je vraćanje solventnosti pojedinca. Ali to nije uvijek moguće.
Privremena vlada
Prva tri do četiri mjeseca je faza posmatranja. Sudski imenovani privremeni arbitražni upravnik ispituje situaciju direktno u procesu praćenja glavnih aktivnosti kompanije na licu mjesta. Nakon što je identificirao i potvrdio znakove bankrota pojedinca, on proučava mogućnost proširenja interakcije s vjerovnicima, izračunava vjerovatnoću otplate duga povećanjem obima proizvodnje ili drugim efikasnim mjerama. Istovremeno, odgovornost za sigurnost imovine dužnika prelazi i na privremenog upravnika. Nemoguće je bilo šta prodati ili kupiti bez njegovog znanja.
U preduzeću ili organizaciji, glavni proizvodni proces tokom perioda posmatranja odvija se kao i obično. Cijelo rukovodstvo ostaje na svojim mjestima i u potpunosti ispunjava svoje lične obaveze. Tokom ovog perioda svjedoče se znaci bankrotasamo prisustvo arbitražnog upravnika. On blisko sarađuje i sa direkcijom i sa investitorima i poveriocima dužnika. Sva plaćanja po osnovu dugova, transferi dividendi i sličnih sredstava u tu svrhu su privremeno obustavljena.
Mrvice za spas
Ukoliko kompanija ima raspoloživa sredstva koja se mogu koristiti za stabilizaciju likvidnosti, sud ima pravo da pristupi drugoj fazi stečajnog postupka - reorganizaciji ili finansijskom oporavku preduzeća. Ova prilika se može iskoristiti ako je analiza poslovanja kompanije pokazala da se uz određenu optimizaciju postojeće finansijske situacije može izvući iz krize. Uzimaju se u obzir svi faktori relevantni za koncept i znakove nelikvidnosti. Stečaj i naknadna likvidacija kompanije je ekstremna verzija cijelog procesa. Pribjegava se primjeni svih drugih mogućih metoda. Osim toga, sud ne može samostalno donijeti takvu odluku. Moraju ga podržati osnivači i povjerioci.
Za period oporavka, koji traje od jedne do dvije godine, upravljanje kompanijom u potpunosti prelazi na štićenika arbitražnog suda. Njegovom odlukom neki rukovodioci preduzeća mogu biti uključeni u realizaciju određenih aktivnosti. Međutim, oni nemaju pravo da utiču na proces bez saglasnosti menadžera, uključujući predsednika ili generalnog direktora organizacije. Finansijski oporavak, uz nadzor, znak je i stečajnog postupka, pa se ne isplati zavaravati da su iza kompanije teška vremena. ATu ovom periodu prestaju sve isplate dugova, preduzimaju se sve mjere za očuvanje proizvodnje i druge imovine, aktivnosti se sprovode striktno prema planu koji je izrađen i usaglašen sa poveriocima. U pravilu se sve aktivnosti maksimalno sprovode na teret postojećih sredstava, ali je u određenim situacijama moguće privući i dodatna. Ako su šanse za spas kompanije dovoljno visoke, investitori mogu preuzeti rizik i uložiti određeni iznos da izjednače situaciju.
Daska je na putu
Stečaj, koncept i karakteristike postupka u cjelini mogu se razmatrati samo u kombinaciji, ako ne govorimo o pojednostavljenoj šemi, čiji je jedini zadatak likvidacija pravnog lica. Kada se kompanija spasi, mjere praćenja i finansijskog oporavka praćene su uvođenjem eksternog menadžmenta. Zajedno sa rehabilitacijom, ovaj period može trajati dvije godine, ali ne više. Ovo je zakonski rok za posljednje dvije faze stečajnog postupka, od kojih svaka zahtijeva posebnu odluku Arbitražnog suda.
Spoljni menadžer ima pravo:
- samostalno upravljati imovinom dužnika, na osnovu akcionog plana prethodno dogovorenog sa poveriocima;
- obavljati transakcije, uključujući raskid ugovornih obaveza, nepovoljne za dužnika;
- zaključuju ugovore o nagodbi sa povjeriocima dužnika, itd.
Cjelokupna sigurnost imovine preduzeća, gdje je uvedeno eksterno upravljanje, takođe pada na privremeno upravljanje. Ali takođeupravnik kojeg imenuje Arbitražni sud takođe ima pravo da osigura imovinu po sopstvenom nahođenju. Treba imati na umu da su nadzor, finansijski oporavak i eksterno upravljanje zasebni znakovi stečaja pravnog lica. Vraćanje solventnosti nedavnog dužnika dovodi do zatvaranja slučaja i vraćanja kompanije vlasnicima. A ako je primena mera za spas kompanije neefikasna, sledeća faza je njena likvidacija.
Imovina obrađena
Prodaja imovine dužnika radi otplate duga je posljednji znak bankrota fizičkog i pravnog lica, kao i individualnog preduzetnika. Provodi se na principu konkurentne selekcije. Likvidnost dužnika se stavlja na aukciju, prihodi od prodate imovine prenose se poveriocima po redosledu prvenstva nakon otplate sudskih troškova, plaćanja računa nagomilanih tokom finansijskog oporavka i eksternog upravljanja. Pored toga, nakon izvršenih navedenih isplata, sljedeći podnosioci zahtjeva za naknadu su zaposleni dužnika koji su za vrijeme rada u likvidiranom preduzeću zadobili invaliditet ili drugo oštećenje zdravlja. Tada se isplaćuju zaostale plate, a tek onda se ostatak prihoda prenosi poveriocima.
Kao što vidite, stečajni postupak je prilično dug i komplikovan proces ako odlučite da spasite kompaniju. Brzo i jeftinije, prolazi kroz pojednostavljenu šemu, kada mu je jedini cilj zvanična likvidacija kompanije. U ovom slučaju, u početnoj fazi, koncept i znaci stečaja, kao iu trostepenom postupku, su slični. Međutim, ni nadzor ni upravljanje sanitarnim i arbitražnim putem nisu uvedeni jer nisu potrebni.
