Imajući slobodna sredstva, trebalo bi na vrijeme razmisliti gdje se mogu uložiti, jer novac depresira, a bankovni depoziti nisu dovoljno isplativi. Jedan od dobrih i pouzdanih načina je ulaganje. Istina, da ne biste rasipali raspoloživa sredstva, prvo morate razumjeti suštinu ulaganja i njihovu klasifikaciju. Vrste investicija su dosta raznovrsne, a podela se zasniva na nekoliko kriterijuma. Pogledajmo pobliže ovu temu.
Opći pogled
Na osnovu koncepta i klasifikacije ulaganja, možete uspješno birati kako i u šta ćete uložiti svoja slobodna sredstva. Uslovi savremene tržišne ekonomije omogućavaju obavljanje ovakvih operacija u različitim oblicima, ali se rizici značajno razlikuju. Možete investirati u kompanije i vrijednosne papire. To se ostvaruje preko berzi. Možete investirati u nekretnine i plemenite metale,vlasništvo ili intelektualno vlasništvo, perspektivni projekti raznih vrsta. Imajući impresivan iznos, možete uložiti u nauku. Istina, za to su potrebna ne samo pristojna finansijska sredstva, već i dosta vremena. Najjednostavnija i najprihvaćenija opcija je kupovina vrijednosnih papira na relevantnom tržištu.
Specijalci se pridržavaju različitih sistema za klasifikaciju investicija. Zavisi od ciljeva koje želi investitor. Za podjelu u grupe razumno je ocijeniti objekt ulaganja, vlasništvo, profitabilnost. Uzimaju u obzir odakle novac dolazi, koliki su rizici i likvidnost projekta. Uslovi, svrha ulaganja, karakteristike računovodstvenih transakcija su predmet analize.
Objekat je osnova podjele na grupe
Pri tome, posebna pažnja je usmjerena na imovinu koju investitor dobija na raspolaganje u zamjenu za uložena sredstva. Klasifikacija investicionih objekata počinje kategorijom realnih oblika, odnosno onih kada u zamenu za novac investitor dobija zemljišne parcele, proizvodne resurse, nekretnine, alatne mašine i mašine, brendove i simbole, znakove. Ovo takođe uključuje ulaganje novca u poboljšanje nivoa kvalifikacija osoblja.
Osim toga, ulaganje može biti finansijsko, kada učesnik na tržištu stekne razne hartije od vrijednosti ili uđe u program razmjene novca kao povjerilac za pravno lice, fizičko lice. Leasing spada u ovu kategoriju.
S obzirom na klasifikacijuoblicima i vrstama ulaganja, treba obratiti pažnju na špekulativne projekte, odnosno one koji uključuju ulaganje novca na kratak period radi realnog profita. Kao pravac ulaganja najčešće nastupaju plemeniti metali, državna valuta. Investitor teži cilju ostvarivanja maksimalno mogućeg profita u najkraćem mogućem roku.
Alternativni pristup
Klasifikacija oblika i vrsta ulaganja uključuje izdvajanje posebne grupe ulaganja usmjerenih na fizičku imovinu. Ovakvi programi imaju za cilj podizanje nivoa preduzeća, obezbeđivanje razvoja preduzeća, za šta se stiču novi proizvodni kapaciteti i resursi. Druga opcija za perspektivno ulaganje je u nematerijalnu osnovu, odnosno intelektualnu svojinu. U posljednje vrijeme sve je raširenija praksa sticanja logotipa, licenci, dozvola i drugih sličnih pravnih objekata. Konačno, klasifikacija objekata predlaže izdvajanje ulaganja u nauku, inovacije i razvoj novih tehnologija u posebnu kategoriju.
Analizirajući suštinu investicija, njihovu klasifikaciju, vrste, važno je spomenuti bruto, neto ulaganja. Neto podrazumijeva usmjeravanje slobodnih novčanih masa u akviziciju preduzeća, firme, a bruto je i kupovina kompanije i reinvestiranje. Koristeći ovu strategiju profita, investitor prvo stiče pravno lice, nakon čega ostvaruje određeni profit u toku njegovog poslovanja, a zatim reinvestira osiguravajući razvoj preduzeća.
Šta vam trebasaradnik
Još jedna klasifikacija investicionih projekata i vrsta investicija zasniva se na analizi ciljeva koje investitor teži. Najlakša opcija je direktno ulaganje novca u preduzeće koje već postoji. Možete kupiti sirovine, opremu, nekretnine. Takvo ulaganje uvijek ima za cilj razvoj kompanije.
Još jedan uobičajeni pristup je portfolio ulaganja, kada osoba zainteresovana za povećanje svojih sredstava počinje raditi na mjenjaču, prenoseći raspoloživi novac u vrijednosne papire. Tokom procesa formira se investicioni portfolio koji može postati i izvor dobiti i gubitka - sve zavisi od ispravnosti njegovog kreiranja. Ova metoda u posljednje vrijeme postaje sve popularnija, smatra se perspektivnom i pristupačnom široj javnosti, jer je moguće ući na devizno tržište sa relativno skromnim finansijskim rezervama.
Ostale karakteristike
Kada se analizira suština i klasifikacija ulaganja, potrebno je obratiti pažnju na nefinansijska ulaganja. Ovaj termin se odnosi na transakcije tokom kojih investitor stiče intelektualnu svojinu ili objekte koji su predmet autorskog prava. Obećavajuća investicija je, na primjer, stjecanje poznatog, prepoznatljivog brenda. Možete investirati u patent - često su takve investicije posebno isplative na osnovu dugoročnog poslovanja preduzeća u kojem se planira implementirati u proizvode.
Druga vrsta ulaganja je intelektualna. Njegova suština je usmjeravanje slobodnih novčanih masa u naučni razvoj, istraživačku djelatnost i stvaranje inovacija. Ovo je rizično, jer većina projekata ne donosi stvarnu komercijalnu dobit. Međutim, uspjeh barem jednog projekta obično plaća sve neuspjehe. Najčešće ovu metodu ulaganja biraju ljudi koji imaju impresivne finansijske rezerve i podršku vladinih agencija.
Ko je vlasnik
S obzirom na vrste, klasifikaciju ulaganja, investicione aktivnosti, razumno je obratiti posebnu pažnju na aspekte oblika svojine. Da bi se podijelili u grupe, analiziraju imovinska prava, odnosno otkrivaju ko je vlasnik novca uloženog u projekat, ko finansira aktivnosti investitora. Najjednostavnija opcija je privatno ulaganje, kada novac dolazi od pravnog ili fizičkog lica uključenog u ulaganja. Ne treba zanemariti ni državna ulaganja, kada se za realizaciju projekta izdvajaju sredstva iz budžeta regiona, države. Saglasnost za ovakvu operaciju, kao i kontrolu nad njenim izvođenjem, sprovode specijalizovane strukture - ministarstva, centralne banke, koje imaju odgovarajuće sposobnosti i ovlašćenja.
U ovoj klasifikaciji postoje strana ulaganja: takvi depoziti čiji je izvor vlasnik sredstava, ali je on građanin druge moći, različite od one na koju osoba želi da usmjeri svoja sredstva.
Konačno, postoje mješoviti oblici, kada postoje znakovi dvije ili više opisanih kategorija u isto vrijeme.
Odakle novac
Procjena vrsta, klasifikacijaulaganja, investicione aktivnosti, važno je zapamtiti podjelu na grupe na osnovu porijekla uloženih sredstava. Najjednostavnija opcija je primarno ulaganje, kada je ulaganje početno. Osoba koja želi ima određeni iznos ili ga je dobila po kreditnom programu, nakon čega bira optimalan objekat, projekat i ulaže sve u njega. Nešto komplikovanija opcija je reinvestiranje, odnosno reinvestiranje. U ovom slučaju postoji početna investicija koja je postala izvor nekog prihoda, a zatim se ponovo ulaže u razvoj projekta.
Ekonomska klasifikacija investicija uključuje koncept "dezinvestiranja". Istovremeno, zainteresovano lice djelimično ili u potpunosti povlači iz projekta sredstva koja su mu prethodno usmjerila. Najčešće se takav korak objašnjava neuspjehom odabranog smjera za finansijske iznose. Posmatrajući razvoj projekta, analizirajući njegovu sadašnjost i budućnost, investitor opravdano zaključuje da tu nema perspektive, na osnovu čega odlučuje da povuče sredstva.
Još jedan razlog za povlačenje kapitala je pojava alternativnog projekta, zanimljivijeg i isplativijeg. Ukoliko investitor nema slobodna sredstva za učešće u novom programu, može zahtijevati povraćaj svog novca iz starog programa, čime će dobiti priliku da učestvuje u novom.
Pouzdanost i rizici
Jedan od parametara koji se ocjenjuju prilikom klasifikacije vrsta ulaganja je njihov nivo pouzdanosti i rizičnostiplanirani događaj. Naravno, najmirnija opcija je potpuno ili gotovo potpuno odsustvo opasnosti, ali u praksi se to ne događa, već se samo modelira, stvara umjetno. Kod nas je najtipičniji način investiranja bez rizika ulaganje u bankarsku strukturu. Ako odaberete finansijsku kompaniju koja učestvuje u programu osiguranja, onda se iznos do 1.400.000 rubalja vraća investitoru čak i ako sistem pokvari. Ali prednosti su ovdje vrlo diskutabilne.
Kada se klasifikuju vrste ulaganja, njihov nivo rizika se može oceniti kao nešto niži od prosečne stabilne vrednosti na tržištu. U ovom slučaju se govori o konzervativnom ulaganju novca. Umjereni projekti su rizik koji odgovara prosječnim tržišnim pokazateljima, a agresivni su oni kod kojih je parametar veći od standardnog. Nekim investitorima su najatraktivniji projekti agresivni, kada je rizicnost veća od prosjeka, ali je profit najveća.
Da li će imati koristi
Drugi aspekt u klasifikaciji tipova ulaganja je njihova likvidnost. Po ovoj vrijednosti program možete ocijeniti kao visok nivo, srednji, nizak, kao i potpuni nedostatak likvidnosti. Bolje je dati prednost takvim projektima za koje je pokazatelj visok, jer u svakom trenutku investitor može izaći prodajom imovine po cijeni većoj od one koja mu je tada plaćena.
Drugi pristup klasifikaciji vrsta investicija je njihovo trajanje. Dodijeliti projekte čija realizacija traje manje od godinu dana. Klasifikovani su kao kratkoročni. Srednji - traje duže od godinu dana, ali manjetrogodišnji mandat. Posljednja vrsta ove klasifikacije investicija je dugoročna, odnosno projekti predviđeni za trogodišnji period realizacije i dužeg trajanja.
Računovodstvo i lokacija
Procjenjujući mogućnosti računovodstvenog poslovanja, svi investicioni projekti se dijele na neto i bruto. Termini su međusobno povezani. Bruto ulaganja su ulaganja za određeni striktno određeni vremenski period. Neto je bruto, od kojeg je odbijena amortizacija.
Druga metoda klasifikacije je podjela na osnovu teritorijalne pripadnosti. Da biste formirali grupe, prvo morate odabrati koju zemlju ili područje smatrati bazom. Na primjer, možemo uzeti našu državu kao takvu polaznu tačku. Tada je investicija koja se odvija unutar Rusije unutrašnja, a sve što je usmjereno van njenih granica je eksterno.
Odgovornost i profit
Investiranje je proces koji privlači pažnju ne samo profesionalaca u ovoj oblasti, već i početnika, kao i pojedinaca koji imaju određeni iznos, a ne žele da se upuštaju u zamršenosti tržišta. Takvi mogu koristiti usluge profesionalnih posrednika koji su spremni preuzeti menadžerske poslove uz određenu naknadu. Upravo je ova praksa postala posebno raširena u posljednje vrijeme. Tipičan primjer je prijenos finansijskih rezervi trgovcu za sklapanje mjenjačkih transakcija. Na osnovu odabrane strategije rada, investitor postaje vlasnik aktivnih ili pasivnih ulaganja. U prvom slučaju on sam odlučuje gdje i kako će se sredstva koristiti, u drugom daje kontroluih trećoj strani koja preuzima odgovornost prema ugovoru.
Druga opcija za klasifikaciju investicija je prema vrsti imovine. Možete uložiti resurse u materijalne i nematerijalne aspekte. Istovremeno, klasifikacija ulaganja po vrstama imovine zasniva se na izboru investitora u korist formiranja portfelja hartija od vrijednosti ili ulaganja u pravi projekat.
Investitorski interes
Ako prosječna osoba želi sudjelovati u investicionom programu, ali nema tematsku edukaciju ili specifične informacije koje im omogućavaju da sa sigurnošću izaberu najbolji način rada na tržištu, razumno je potražiti pomoć od posrednik. Postoji nekoliko vrsta, od kojih svaka ima svoje prednosti i nedostatke. U želji da ostvare pasivne prihode, neki se pridružuju zajedničkim fondovima, polažu depozit u banci, usmjeravaju novac za upravljanje povjerenjem ili učestvuju u nedržavnom penzionom programu. Možete uložiti slobodna sredstva u nekretnine, postati član valute, berze, a također razmotriti mogućnost poduhvata, gomilanja ulaganja.
PIF
Možda je ovo možda najlakši način da učestvujete u investicionom programu. Svako ko želi stiče udeo, udeo u portfelju koji kreiraju profesionalci u ovoj oblasti. Na web stranici određenog fonda možete saznati iz vrijednosnih papira kojih kompanija se formira portfelj organizacije. Na kraju izvještajnog perioda propisanog ugovorom, svi učesnici dobijaju svoje dionice. Njihova veličinazavisi od veličine stečenog udela i prihoda fonda. Obračuni se po pravilu vrše na kraju godine. Za izbor hartija od vrijednosti za formiranje portfelja odgovorni su menadžeri sa posebnim obrazovanjem. Akcionar samo ulaže novac, ali ne snosi nikakvu odgovornost, ne može ispravljati odluke koje donose menadžeri.
Uzajamni fond po pravilu u svom portfelju ima hartije od vrijednosti raznih perspektivnih preduzeća, a pouzdani fondovi imaju nekoliko portfelja odjednom. Svaki od njih ima svoju stopu povrata. Ova strategija izbjegava "skladištenje svih vaših jaja u jednu korpu", što znači da su rizici za svakog pojedinačnog člana fonda minimalni.
Kome još vjerovati novac
Jedna od najsigurnijih opcija je bankovni depozit, ali ovdje ne možete računati na visoku profitabilnost. Kod nas je ovaj pristup sada najčešći, jer daje garancije za povrat investicije u potpunosti. Ali ne zaboravite na inflaciju, koja znatno premašuje kamate na depozite, čak i one najprofitabilnije. To znači da je praktično nemoguće ostvariti profit učešćem u programu depozita, jedina stvarna korist je što štednja građana neće depresirati koliko da je držana "ispod dušeka".
Druga opcija je transfer sredstava za upravljanje povjerenjem. Ova metoda je donekle slična zajedničkom fondu, ali je prinos strogo personaliziran. Investitor prenosi novac odabranom stručnjaku koji se bavi poslovima na berzi i berzi i na taj način obezbjeđuje svojprihod (ili gubitak) klijenta. Veoma je važno moći izabrati profesionalca koji pošteno radi, koji je zainteresovan za maksimalnu profitabilnost za klijenta. U suprotnom, rizik od gubitka novca je visok. Obično nema nadoknade po dogovoru, tako da izbor menadžera nije lak zadatak, pun rizika.
Gdje biste željeli investirati?
Od ostalih vrsta ulaganja, dobra opcija je saradnja sa nedržavnim penzionim fondom. Ovdje ne možete računati na veliku zaradu, ali prosječnom čovjeku koji nema velike svote, ova metoda omogućava da dugoročno obezbijedite barem neki finansijski plus. Specijalizovane firme nude svim zainteresovanima da im prebace određeni iznos na upravljanje, iz kojeg će se u budućnosti formirati penzija. Imovina kojom klijent već danas raspolaže, pod upravom kompanije, postepeno se povećava, a isplata ovog novca će se vršiti u skladu sa dogovorom. Među pozitivnim aspektima je mogućnost prenosa akumuliranog nasljeđivanjem.
